החלטת השקעה טובה עלולה לעלות לכם עשרות אלפי שקלים במס

בשנים האחרונות שוקי ההון בישראל ובעולם הניבו למשקיעים רווחים נאים, בהיקף של מאות אלפי שקלים ואף יותר.

זו כמובן בשורה טובה. אבל דווקא כשהרווחים גדולים, יש נקודה חשובה שלא תמיד מקבלת מספיק תשומת לב: כמה מס נשלם כשנחליט לממש את ההשקעה?

נניח שיש לכם תיק השקעות מנוהל, ואתם שוקלים להעביר את הכסף לפוליסת חיסכון או לאפיק השקעה אחר. למעבר כזה עשויים להיות יתרונות, אבל כדי לבצע אותו ייתכן שתידרשו למכור את ניירות הערך שבתיק ולממש את הרווחים שנצברו.

וכאן נכנס לתמונה מס שרבים אינם מכירים מספיק: מס יסף.

רוב המשקיעים מכירים את מס רווחי ההון בשיעור של 25%. אלא שבעלי הכנסות גבוהות עשויים לשלם יותר.

בשנת 2026, כאשר ההכנסה החייבת השנתית עולה על 721,560 ₪, חל מס נוסף של 3% על החלק שמעל התקרה. בחישוב נכללות גם הכנסות מעבודה וגם הכנסות מהשקעות.

בנוסף, החל משנת 2025 חל מס יסף נוסף של 2% על הכנסות חייבות ממקורות הוניים, ככל שהן לבדן עוברות את אותה תקרה.

המשמעות היא שעל חלק מרווחי ההשקעות שיעור המס עשוי להגיע ל־28%, ובמקרים מסוימים אף ל־30%.

לדוגמה:
אדם שהכנסתו החייבת מעבודה עומדת על 400 אלף ₪ בשנה, וצבר בתיק ההשקעות רווח הון חייב במס של מיליון ₪.

אם יחליט לממש את כל הרווח בשנת 2026, הוא עשוי לשלם כ־26 אלף ₪ במס יסף, מעבר למס רווחי ההון הרגיל של 25%.

וזה עוד לפני שבחנו את המשמעות של הקדמת תשלום המס על כספים שהיו יכולים להמשיך להיות מושקעים.

חשוב להדגיש: לא מדובר במס שמוטל על כל ההכנסות ברגע שחוצים את התקרה, אלא על החלקים החייבים שמעליה. הדוגמה מניחה שאין הכנסות נוספות או הפסדים לקיזוז.

אז מה עושים? לא בהכרח מוותרים על השינוי המתוכנן בתיק ההשקעות.

לפעמים נכון לבצע את המעבר למרות חבות המס. במקרים אחרים, מימוש הדרגתי, תכנון עיתוי המכירה או קיזוז הפסדי הון עשויים לשנות משמעותית את התוצאה.

העניין הוא לקבל את ההחלטה רק אחרי שבוחנים את התמונה המלאה: ההכנסות השנתיות, הרווחים שנצברו, חבות המס הצפויה והיתרונות של אפיק ההשקעה החדש.

עבורי, זה אחד העקרונות החשובים בתכנון פיננסי נכון.

לא מספיק לבחור השקעה טובה. צריך לדעת גם מתי וכיצד לבצע שינויים, ובעיקר כמה כסף יישאר בידיים שלכם אחרי מס.

אם אתם שוקלים לבצע שינוי משמעותי בתיק ההשקעות, כדאי לבחון מראש גם את השלכות המס, בשיתוף איש מקצוע בתחום המיסוי לפי הצורך.

כי בסופו של דבר, מה שחשוב הוא לא רק כמה הכסף שלכם מרוויח, אלא כמה ממנו נשאר אצלכם בסוף היום.

‍